В 1934—1939 гг. фабрика подверглась полной реконструкции. Разработка технической документации началась в 1933 г.
В одном из проектных институтов, куда с фабрики были направлены в качестве представителей-консультантов молодые инженеры. Деревянные межэтажные перекрытия сменили на железобетонные. Все старое импортное оборудование заменили новым отечественным. Станки и машины оборудовали индивидуальными приводами. Построили новые ткацкий и трепально-прядильный корпуса. Создали новый крутильно-тростильный цех. На переоборудование фабрика получила 75 млн. руб.
Появились рабочие новых профессий. Им обучались на предприятиях Москвы и области: на Трехгорке, на Дедовской фабрике, на фабрике имени Лукина в Ивантеевке. Создаются различные технические школы и курсы в целях повышения образования и технического уровня рабочих на самой фабрике.
Производство было ориентировано на выпуск специальной технической ткани — кирзы (хлопчатобумажный кожзаменитель). Кроме того, фабрика поставляла перкаль и всевозможную тесьму.
Часть прядильного и ткацкого оборудования изготовлялась машиностроительными заводами специально для Красноармейской фабрики. В проектировании и монтаже оборудования участвовали виднейшие ученые, крупные специалисты. Их посылали многие промышленные города страны. В 1938 г. фабрика начала давать продукцию, в изготовлении которой были использованы также последние достижения химической науки.
